شرکت ارزش پرداز آریان (آیکو) در این مقاله ضمن بررسی جایگاه کنونی ایران در زمینه تولید فولاد در جهان و خاورمیانه، برآورد سود شرکت فولاد خوزستان را در سال 1400 و 1401 ارائه کرده است.کارشناسان تحلیلگر آیکو، تلاش کرده‌اند اطلاعات جامع حوزه اقتصاد فولاد را با زبانی ساده در اختیار شما سرمایه‌گذاران عزیز قرار دهند. آمارهای مختلف ارائه شده در این مقاله تحلیلی می‌تواند یاری‌رسان شما در تصمیم‌گیری بابت خرید سهم فخوز باشد.سرمایه‌گذاری در بازار بورس ایران، همانند هر بازار مالی دیگری نیاز به آگاهی و بررسی اطلاعات دارد تا بتوانیم شرایط را برای سرمایه‌گذاری سودآور فراهم کنیم. تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال یکی از نیازهای اساسی برای شناخت سهم مناسب جهت سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و یا بلندمدت است.

در این مقاله، تلاش شده‌است تحلیل شرکت فولاد خوزستان توسط آیکو را به صورت رایگان به شما علاقمندان بورس و خرید سهام ارائه نماییم.

فولاد جهانی

در ذیل نکاتی را به اختصار درباره صنعت فولاد به استحظار شما می‌رسانیم.

فولاد یکی از کالاهای مهم و تاثیرگذار در رشد و توسعه صنعتی کشورهاست
این کالا بعد از نفت و گاز دومین کالای پر حجم تجارت جهانی را تشکیل می‌دهد.
در حال حاضر سالانه بیش از یک میلیارد و 8۰۰ میلیون تن فولاد خام در جهان تولید می‌شود. رشد چشمگیر تولید فولاد خام، عمدتا به رشد تولید فولاد خام در چین که بزرگترین تولید کننده فولاد در جهان است مربوط می‌شود.
کشورهای هند، ژاپن و آمریکا در رتبه‌های بعدی بزرگترین تولیدکنندگان فولاد در جهان قرار دارند. ایران در حال حاضر با تولید سالانه 2۹ میلیون تن فولاد در جایگاه دهم قرار می‌گیرد.
ایران به علت داشتن ذخایر سنگ‌آهن، منابع قابل توجه انرژی، بازار مصرف رو‌به‌رشد و نیروی کار نسبتا ارزان نسبت به بسیاری از کشورهای صنعتی تولید کننده فولاد مانند آلمان، ژاپن و کره‌جنوبی مزیت نسبی مناسبی دارد.
ایران دارای ذخایر فراوان سنگ‌آهن است و در تولید سنگ‌آهن رتبه دهم را در جهان به خود اختصاص داده است. ذخایر گاز طبیعی ایران در جایگاه دوم جهان قرار دارد.
تولید فولاد خام جهان در سال 2020 میلادی بالغ بر 1.82 میلیارد تن بود.
ایران با تولید 29 میلیون تن و رشد 13.4 درصدی نسبت به سال 2019 میلادی، سهم 1.6 درصدی از فولاد خام جهان را به خود اختصاص داد.
ایران با سهم 62 درصدی تولید فولاد، در رده نخست تولید در خاورمیانه است.
بعد از ایران، عربستان سعودی با سهم 17 درصدی قرار دارد. ایران در نظر دارد تا در افق 1404 به تولید 55 میلیون تن فولاد خام دست‌یابد.(میزان تولید در حال حاضر 39.4 میلیون تن در سال است)
هدف شرکت فولاد خوزستان، تولید 3.8 میلیون تن و صادرات 2 میلیون تن شمش فولادی به عنوان بزرگترین شمش فولادی کشور است.
در سال 2019، مصرف فولاد‌خام در چین تقریباً 940 میلیون تن بود. انتظار می‌رود بزرگترین اقتصاد آسیا بین سال‌های 2۰2۰ تا 2۰21 وارد مرحله رکود شود، زیرا بازار ضایعات فولاد و بازیافت فولاد می‌تواند مشکلاتی را برای بخش تولید فولاد ایجاد کند.
از طرف دیگر به نظر می‌رسد ساخت‌و‌‌ساز در چین با رشد نرمالی رو‌به‌رو باشد که این موضوع در کنار موضوع قبلی می‌تواند باعث تعادل در بازار فولاد جهانی شود.

معرفی فولاد خوزستان

شرکت فولاد خوزستان بزرگترین عرضه‌کننده محصولات نیمه‌نهایی فولادی (اسلب، بلوم و بیلت) و دومین قطب تولید فولاد خام کشور به روش قوس الکتریک است.

این شرکت اولین مجتمع تولید آهن و فولاد کشور به روش احیا مستقیم و کوره قوس الکتریکی است.

وجود منابع گاز، برق و آب و امکان ارتباط حمل‌و‌نقل ریلی و جاده‌ای و نزدیکی به دریا موجب سهولت صادرات و رشد سودآوری شرکت را فراهم آورده است.

نماد فخوز
سال مالی منتهی به اسفندماه
سرمایه (میلیارد تومان) 12000
ارزش بازار (میلیارد تومان) 802800
قیمت سهم ( 1400/10/04 6700
EPS گذشته‌نگر 1188
P/E گذشته‌نگر 5.6
بازدهی یک‌ساله 6.98
درصد شناوری 35%
سود برآوردی هر سهم 1400 براساس آخرین سرمایه(ریال) 1257
سود برآوردی هر سهم 1401 1401
P/E آینده‌نگر 4.78

ترکیب سهامداری شرکت فولاد خوزستان

معرفی شرکت فولاد خوزستان
شرکت فولاد خوزستان، در سه حوزه فرآوری سنگ آهن، آهک سازی و فولادسازی فعالیت دارد

معرفی فولاد خوزستان

شرکت فولاد خوزستان با ظرفیت 3.8 میلیون تن در سال مقاطع فولادی را تولید می‌کند. محدوده فعالیت شرکت فولاد خوزستان شامل سه مرحله فرآوری سنگ‌آهن، آهک‌سازی و فولادسازی است.

ترکیب تولید شرکت با تکیه بر ظرفیت اسمی به شرح ذیل است:

فرآیند تولید و محصولات شرکت فولاد خوزستان

شرکت طی فرآیند تولید خود، ابتدا سنگ‌آهن (کنسانتره سنگ‌آهن) را می گیرد و آن را تبدیل به گندله و سپس تبدیل به آهن اسفنجی می‌کند. در پایان این فرآیند اسلب، بلوم و بیلت نیز حاصل می‌شود.

تلاش بر این است که ضرایب تبدیل مواد‌ معدنی رعایت و نیز تمام آهن اسفنجی و گندله مصرف ‌شود. در برخی از سالها و به واسطه افزایش تولید، شرکت اقدام به خرید گندله می‌کند.

برخی از تامین‌کنندگان مواد‌اولیه این شرکت شامل شرکت‌های چادرملو، گل‎‌گهر و توسعه فراگیر سناباد(شرکت زیرمجموعه) می‌باشند.

فولاد خوزستان در نظر دارد تا چرخه تولید خود را تا نورد گرم توسعه دهد، به همین دلیل سالهاست در تلاش برای خرید فولاد اکسین است.

شرکت فولاد خوزستان 13 درصد از تولید اسلب ایران و 12 درصد از تولید بلوم و بیلت ایران را به خود اختصاص داده است.

از مهمترین مقاصد صادراتی شرکت فولاد خوزستان می‌توان به کشورهای منطقه منا و خاور دور اشاره کرد. 58 درصد از تولید شرکت، در بازارهای داخلی و مابقی به سایر کشورها صادر می‌شود.

زنجیره ارزش گروه (سرمایه‌گذاری‌های شرکت)

زنجیره ارزش گروه فولاد- شرکت آیکو

فولاد شادگان
800 هزار تن اسفنجی
800 هزار تن شمش فولادی

 

فولاد خوزستان
3.8 میلیون تن شمش فولادی
3.9 میلیون تن آهن اسفنجی
6.2 میلیون تن گندله
توسعه فراگیر سناباد
2.5 میلیون تن کنسانتره
2.5 میلیون تن گندله

فولاد شادگان با تولید 800 هزار تن اسفنجی، خط تولید 800 هزار تن شمش فولادی را در خرداد 1401 به بهره برداری می‌رساند. گروه فولاد خوزستان در تلاش است در جهت تکمیل زنجیره تولید خود شرکت فولاد اکسین را خریداری نماید اما به نظر می‌رسد بر سر قیمت با فروشنده به توافق نخواهند رسید. هر چند مدیرعامل این مجموعه بارها به خرید این مجموعه برای برنامه‌های آتی اشاره کرده است.

علاوه بر آن شرکت فولاد خوزستان در نظر دارد تا به دلیل مشکلات قطعی برق، که در تابستان سال 1400 با آن روبه‌رو شده بود یک نیروگاه 500 مگاواتی را در نزدیکی کارخانه احداث نماید.

تاریخچه افزایش سرمایه و سیاست تقسیم سود فولاد خوزستان

تاریخچه افزایش سرمایه فولاد خوزستان - سبدگردان آیکو
تاریخچه افزایش سرمایه و سیاست تقسیم سود فولاد خوزستان – سبدگردان آیکو

افزایش سرمایه‌های شرکت عموما به دلیل جبران مخارج سرمایه‌ای برای طرح‌های توسعه است.
سیاست تقسیم سود فولاد خوزستان

سیاست تقسیم سود فولاد خوزستان

رقبای فولاد خوزستان(فعال در بازار سرمایه)

از جمله رقبای داخلی این شرکت می‌توان به شرکت‌های فولاد هرمزگان، فولاد خراسان، مجتمع صنعتی ذوب‌آهن پاسارگاد، فولاد کاوه جنوب کیش، ذوب‌آهن نظنز و فولاد کاویان اشاره کرد. میزان تولید انواع محصولات فولادی در این شرکت‌ها به شرح جدول زیر است.

مفروضات تحلیل

پارامترها کارشناسی 1400 کارشناسی 1401
نرخ دلار 230,000 270,000
نرخ بلوم و بیلت صادراتی 600 650
نرخ اسلب صادراتی 600 650
نرم بلوم و بیلت داخلی 138,000 157,950
نرخ اسلب داخلی 138,000 157,950
درصد تخفیف نرخ‌های داخلی 0 10%
ضریب قیمتی گندله به شمش 25% 25%
ضریب قیمتی کنسانتره به شمش 21 % 21%
ضریب قیمتی آهن اسفنجی به شمش 50% 50%
نرخ خوراک پتروشیمی‌ها/سنت 18
درصد نرخ گاز شرکت از خوراک پتروشیمی %40

نرخ جهانی بلوم و بیلت براساس وضعیت فعلی بازارهای جهانی در نظر گرفته شده است. براساس پیش‌بینی‌ها، گپ قیمتی این دو محصول به سمت صفر میل می‌کند.

نرخ دلار با توجه به دو سناریو توافق یا عدم توافق ایران با گروه 1+4 مورد بررسی قرار گرفته است و 270،000 ریال برابر با حداقل مقدار نرخ دلار برای سال 1401 است.

قیمت‌گذاری کنسانتره و گندله، براساس ضریبی از شمش فولاد خوزستان است و این ضرایب با توجه به آخرین نرخ‌های بورس کالا تعیین شده است.

نرخ فروش محصولات داخلی با نرخ‌های صادراتی شرکت مقایسه و discount/premium %10-15 ±

مشاهده شد. به همین دلیل برای سال 1400 نرخ‌های داخلی برابر با نرخهای‌صادراتی (حاصل ضرب نرخ دلاری در دلار)، و برای 1401 با 10 درصد تخفیف در نظر گرفته شده است

در سال 1401 دولت در نظر دارد تا نرخ سوخت شرکت‌های فولادی را براساس 40 % نرخ خوراک شرکت‌های پتروشیمی‌ محاسبه نماید.

نرخ خوراک شرکت‌های پتروشیمی‌ در حال حاضر (آذرماه 1400) حدود 13 تا 14 سنت است. پیش‌بینی می‌شود این عدد برای سال بعد، 18 سنت باشد.

لازم به ذکر است که امکان افزایش نرخ خوراک شرکت‌های پتروشیمی، بیش از 18 سنت برای سال آتی است اما با توجه به سقف 5000 تومانی اعلام شده برای گاز فولادی‌ها توسط خاندوزی وزیر اقتصاد، سقف 18 سنت در نظر گرفته شده است.

برآورد مقدار تولید شرکت

برآورد میزان تولید فولاد خوزستان در سال های 1400 و 1401 - سبدگردان آیکو
برآورد تولید شرکت به شرح جدول زیر است:

در این تحلیل میزان تولید اسلب برابر با سال 1400 و سال 1400 برای این محصول برابر با 2 برابر تولید 6 ماهه اول سال در نظر گرفته شد و مابقی محصولات متناسب با تولید اسلب و میزان نیاز آن در نظر گرفته شد.

برآورد میزان تولید فولاد خوزستان در سال های 1400 و 1401 – سبدگردان آیکو

برآورد مقدار فروش شرکت

میزان فروش شرکت و برآورد آن به شرح نمودار زیر است.

شرکت تمام محصولات نهایی خود را به فروش رسانده و از این میزان فروش خود حدود 60 درصد را در بازار داخل و از طریق بورس کالا به فروش می‌رساند و مابقی را صادر می‌کند.

شرکت‌های صنعت فولاد شادگان، شرکت الگو تجارت آتیه، شرکت مجتمع فولاد روهینا جنوب، شرکت صنعتی فولاد ایران، شرکت فولاد اکسین خوزستان، شرکت سپید پرشین فولاد آریا از جمله مشتریان این شرکت به حساب می‌آیند.

نحوه قیمت‌گذاری محصولات

شرکت فولاد خوزستان محصولات خود را در بازار داخل در بورس کالا و براساس قیمت‌گذاری این بورس می‌فروشد.

در بازار صادراتی نیز محصولات اسلب، بلوم و بیلت با توجه به قیمت‌های جهانی و به دلیل تحریم‌ها با مقداری تخفیف، که میزان آن نوسان 10 تا 20 درصدی دارد، به فروش می‌رسد.
نحوه قیمت گذاری محصولات فولاد خوزستان- شرکت سرمایه گذاری آیکو
نحوه قیمت گذاری محصولات فولاد خوزستان- شرکت سرمایه گذاری آیکو

برآورد نرخ فروش شرکت

برآورد نرخ فروش شرکت فولاد- سرمایه گذاری آیکو
برآورد نرخ فروش شرکت فولاد- سرمایه گذاری آیکو
برآورد نرخ فروش شرکت فولاد- سرمایه گذاری آیکو

برآورد بهای تمام شده شرکت

میلیون ریال139713981399کارشناسی 1400کارشناسی 1401
مواد مستقیم مصرفی49,700,57062%72,983,11462%137,757,46971%248,044,16172%287,129,18668%
دستمزد مستقیم تولید1,562,7802%2,342,8242%3,505,2472%5,795,3402%8,113,4762%
سربار تولید28,949,37936%42,218,62136%52,203,25427%90,502,66526%124,172,47630%
جمع80,212,729100%117,544,559100%193,465,970100%344,342,166100%419,415,138100%
موجودی کالای ساخته شده اول دوره2,601,5403%7,167,6946%6,724,2304%00%00%
موجودی کالای ساخته شده پایان دوره(7,167,694)-9%(6,724,230)-6%(16,317,168)-9%00%00%
بهای تمام شده کالای فروش رفته75,646,575100%117,988,023100%183,873,032100%344,342,166100%419,415,138

100%

با توجه به اقلام بهای تمام شده مشاهده می‌شود که حدود 65 تا 75 درصد از بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد مستقیم مصرفی است که این مواد شامل سنگ‌آهن (کنسانتره)، آهن اسفنجی و گندله خریداری است، نرخ‌های آن براساس ضریبی از شمش فولاد خوزستان تعیین می‌شود که در قسمت مفروضات در این خصوص صحبت شد.

فولاد خوزستان مواد اولیه خود را از چادرملو، گل‌گهر، سنگ‌آهن گهرزمین تهیه می‌کند همچنین این شرکت بخشی از مواد اولیه خود را از فولاد شادگان و همچنین صنعتی و معدنی توسعه فراگیر که از شرکت‌های فرعی است، تهیه می‌کند.

دستمزد شرکت براساس نرخ تورم افزایش یافته است. در خصوص سربار نیز در ادامه به تفصیل صحبت می‌شود.
بهای تمام شده محصولات شرکت فولاد خوزستان
بهای تمام شده محصولات شرکت فولاد خوزستان

برآورد بهای تمام شده شرکت

سنگ‌آهن اولین منبع آهن در صنایع آهن و فولاد است به همین دلیل نقش سنگ‌آهن در این صنعت چشمگیر بوده و نغیرات قیمتی آن بر روی این صنعت تاثیرگذار است.

اکثر تولید‌گنندگان سنگ‌آهن ایران در اختیار سایت های دولتی از جمله شرکتهای چادرملو سنگ‌آهن مرکزی بافق و سنگ‌آهن سنگان است این شرکتها حدود 90 درصد از تولید سنگ‌آهن را در اختیار دارند و مابقی در دست معادن خصوصی قرار دارد.

همان طور که گفته شد فولاد خوزستان از شرکت‌های چادرملو، گل‌گهر و توسعه فراگیر سناباد(زیر مجموعه)سنگ‌آهن و از فولاد شادگان(زیرمجموعه) آهن‌اسفنجی تهیه می‌کند. لازم به ذکر است که شرکت سنگ‌آهن مرکزی ایران(بافق) نیز طبق قرارداد، سنگ‌آهن در اختیار شرکت می‌گذارد.

مقدار و نرخ مواد مستقیم مصرفی

در سال‌های گذشته نرخ مواد اولیه شرکت‌های فولادی شامل کنسانتره‌سنگ‌آهن، گندله و آهن‌اسفنجی براساس مصوبه وزارت صمت ضریبی از شمش فولاد خوزستان (بلوم و بیلت) تعیین شده که این ضرایب به ترتیب 16، 23.5 و 50 درصد بود.

به دنبال عرضه این محصولات در بورس کالا و همچنین با رشد قیمت‌های جهانی در سال 99، عملا این شیوه و این ضرایب قیمت‌گذاری از دستور وزارت صمت خارج و به توافقی بین شرکت‌های فولادی و معدنی تبدیل شد و ما شاهد رشد این ضرایب در معاملات بورس کالا بودیم که این رشد در مفروضات شرکت در نظر گرفته شد.

مقدار مواد مصرفی نیز با توجه به مقدار تولید و نیاز مواد اولیه مورد بررسی قرار گرفت به عبارتی مقدار مواد مصرفی ضریبی از مقدار تولید لحاظ شد.

تن13971398کارشناسی 1399کارشناسی 1400
گندله خریداری00%114,3452%550,3538%554,6148%
آهن قراضه و چدن148,2662%201,8333%149,5862%151,2252%
اسفنجی خریداری شده698,33311%641,93510%485,3957%491,9087%
مواد افزودنی151,9102%165,6293%153,2622%154,9422%
فروآلیاژها55,0571%54,2231%33,5090%34,0860%
سنگ‌آهن5,325,19783%5,298,64782%5,559,69280%5,621,10480%
جمع6,378,763100%6,476,612100%6,931,798100%7,007,879100%
نرخ/ریال139713981399کارشناسی 1400کارشناسی 1401
گندله خریداری6,658,961028,488,21532,057,52636,691,929
آهن قراضه و چدن19,893,70835,956,90269,427,517110,400,000126,360,000
اسفنجی خریداری شده13,312,28821,066,35541,485,26469,000,00078,975,000
مواد افزودنی017,504,95026,099,88062,100,00071,077,500
فروآلیاژها33,611,542121,522,404153,116,261291,180,000333,274,500
سنگ‌آهن5,129,1618,099,79315,330,52828,980,00033,169,500

 

ضرایب قیمتی مواد اولیه در بورس کالا

ضرایب قیمتی مواد اولیه در بورس کالا - شرکت سبدگردان ازش پرداز آریان
ضرایب قیمتی مواد اولیه در بورس کالا – شرکت سبدگردان ازش پرداز آریان

هزینه سربار در فولاد خوزستان

میلیون ریال139713981399کارشناسی 1400کارشناسی 1401
هزینه حمل و نقل و انتقال557,7052%815,2252%1,673,9533%2,340,9173%2,745,2122%
هزینه مواد مصرفی11,990,92441%19,981,99447%22,029,99142%28,590,97632%40,466,02133%
هزینه انرژی (آب، برق، گاز و سوخت)6,680,71123%7,870,72119%7,722,04315%32,160,37336%46,696,45438%
سایر هزینه ها9,720,03934%11,840,35228%15,480,95130%22,102,07224%28,956,46223%
جمع28,949,379100%42,218,621100%52,203,254100%90,502,665100%124,172,476100%

سربار شرکت حدود 30 تا 35 درصد از بهای تمام شده را شامل می‌شود و هزینه انرژی یکی از اقلام سربار شرکت نیز حدود 15 تا 25 درصد از سربار طی داده‌های تاریخی است.

هزینه انرژی شامل هزینه گاز، برق و آب است که وزن گاز حدود 35 درصد از هزینه انرژی، برق حدود 42 درصد و مابقی مربوط به آب مصرفی است، طی بررسی‌های صورت‌گرفته نرخ برق برای شرکت‌های فولادی در حدود 2 سنت و گاز طی سالهای اخیر در حدود 1.5 سنت در نظر گرفته می شد.

برای برآورد نرخ گاز باید متذکر شد که با روی کار آمدن دولت سیزدهم، کابینه اقتصادی دولت در نظر دارد تا نرخ سوخت شرکت‌های فولادی را براساس 40 درصد خوراک شرکت‌های پتروشیمی لحاظ نماید. بنابراین این نرخ متناسب با نرخ گاز پتروشیمی رشد خواهد کرد و همان طور که گفته شد نرخ خوراک با محدودیت سقف 5000 تومانی اعلام شده 18 سنت لحاظ شد.

در مورد برآورد نرخ برق باید متذکر شد که میزان افزایش آن برای سال 1401 هنوز مشخص نیست و با فرض 2 سنت برای هر کیلووات ساعت این رقم 5400 ریال برآورد شده و منتج به سود 1,401 ریالی برای فولاد خوزستان می‌شود.

اگر نرخ برق به صورت ریالی و از 5400 تا 7400 ریال به ازای هر کیلووات ساعت افزایش یابد سود فولاد خوزستان به اندازه 10 درصد کاهش می‌یابد. (1,264 ریال سود هر سهم برای سال 1401)

برآورد صورت سود و زیان شرکت

صورت سود و زیان1397%1398%1399%کارشناسی 1400%کارشناسی 1401%
فروش113,131,768100%158,407,813100%306,467,028100%526,605,664100%641,444,685100%
بهای تمام شده کالای فروش رفته-75,646,575-67%-117,988,023-74%-183,873,032-60%-344,342,166-65%-419,415,138-65%
سود (زیان) ناخالص37,485,19333%40,419,79026%122,593,99640%182,263,49835%222,029,54635%
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی-6,111,763-5%-7,394,694-5%-12,301,218-4%-21,269,928-4%-27,778,679-4%
خالص سایر درآمدها(هزینه ها)ی عملیاتی324,7210%3,801,9222%3,980,6871%546,3810%1,030,0030%
سود (زیان) عملیاتی31,698,15128%36,827,01823%113,771,17737%161,539,95131%195,280,87030%
هزینه های مالی-2,805,131-2%-2,753,877-2%-2,931,529-1%-3,535,350-1%-3,535,350-1%
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی4,352,4784%1,918,5231%4,806,2902%5,190,9461%3,813,5811%
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات33,245,49829%35,991,66423%115,645,93838%163,195,54731%195,559,10130%
مالیات-1,695,129-1%-2,595,793-2%-3,988,256-1%-12,394,257-2%-27,457,204-4%
سود (زیان) خالص31,550,36928%33,395,87121%111,988,25637%150,801,29029%168,101,89726%
سود هر سهم پس از کسر مالیات1,6561,7532,2333,0161,401
سرمایه50,000,00050,000,00050,000,00050,000,000120,000,000
سود بر اساس آخرین سرمایه1,2571،401

 

جدول تحلیل حساسیت

جدول تست حساسیت محصولات است
این جدول برای دو متغیر دلار و نرخ بلوم و بیلت بر حسب دلار است.

این جدول برای دو متغیر دلار و نرخ گاز بر حسب سنت است.

نتایج برآوردی

شرحواحدمقدار
برآورد سود سال 1400 براساس آخرین سرمایهریال1,257
برآورد سود سال 1401ریال1,401
P/E تعدیل شدهمرتبه4.3
برآورد قیمت سهمریال7,308
بازده مورد انتظار سهمدرصد9%

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *