در این گزارش تحلیلی از وضعیت فروش وزنی و ریالی شرکت آهن و فولاد ارفع ارائه می شود که به بررسی عملکرد شرکت در سال 1400 می پردازد.

شرکت آهن و فولاد ارفع دارای دو خط تولید آهن اسفنجی و و فولاد‌سازی هر کدام به ظرفیت اسمی 800 هزار تن است. این شرکت در 3 ماهه پایانی 1400 ظرفیت واحد آهن اسفنجی (احیای مستقیم) خود را به 1200 هزار تن افزایش داد تا در ادامه تولید شمش نیز به 1 میلیون تن برسد.

فروش شرکت 80 درصد داخلی و 20 درصد صادراتی صورت می‌گیرد.

طبق مصوبه اخیر وزارت صمت در خصوص عوارض بر میزان فروش صادراتی شرکت‌ها، عوارض این شرکت 17 درصد است که در سال 1401 اجرایی خواهد شد.

آهن و فولاد ارفع تمام آهن اسفنجی خود را به شمش تولید می‌کند و حتی‌الامکان آن را به فروش نمی‌رساند. همچنین در صورت عدم افزایش ظرفیت در واحد فولادسازی در کنار واحد احیای مستقیم این شرکت بار دیگر باید آهن اسفنجی خود را به فروش برساند.

این شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند ماه 1400 توانسته است به تولید 770،435 تن شمش فولادی برسد. لازم به ذکر است که میزان فروش این شرکت تا پایان اسفند ماه 1400 برابر با تولید بوده است.

شرکت آهن و فولاد ارفع

شرکت آهن و فولاد ارفع تولیدکننده شمش فولاد (بیلت)در کشور و يکي از بنگاه هاي پيشرو اقتصادي فعال در عرصه هاي ملي و منطقه اي صنعت فولاد است.

نرخ فروش شمش فولادی در پایان اسفند 1400 در مقایسه با مدت مشابه سال قبل به اندازه 57 درصد رشد داشته است. این نرخ در اسفند ماه در مقایسه با میانگین 11 ماهه، رشد 3 درصدی را ثبت کرده است. نرخ فروش شرکت متاثر از رشد قیمت فولاد جهانی و همچنین افزایش نرخ ارز است.

کل میزان فروش فولاد ارفع تا پایان اسفند ماه 1400 به میزان 9610 میلیارد تومان بوده که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل رشد 39 درصدی داشته است. از میزان کل فروش سال جاری 1،454 میلیارد تومان در اسفند ماه اتفاق افتاده است.

شرکت پیش بینی کرده است،  270 هزار تن صادرات شمش فولادی در سال 1401 داشته باشد که با نرخ شمش 700 دلاری و دلار 24،600 تومانی، این شرکت باید 790 میلیارد تومان هزینه عوارض صادرات بپردازد که با سرمایه 1،200 میلیارد تومانی به ازای هر سهم 659 ریال خواهد بود.

بررسی نرخ فروش شمش در سال 1400

شرکت آهن و فولاد ارفع دارای دو خط تولید آهن اسفنجی و  فولاد‌سازی هر کدام به ظرفیت اسمی 800 هزار تن است.

  • جدول فوق میزان سود شرکت را برای سال مالی 1401 با دو متغیر نرخ دلار و قیمت شمش جهانی را نشان می‌دهد.
  • با فرض نرخ شمش 700 دلاری، فروش آهن اسفنجی حاصل از بهره‌برداری از طرح افزایش ظرفیت واحد احیای مستقیم تا 1200 هزار تن، عوارض 17 درصدی بر صادرات شمش و نرخ ارز 25،000 تومانی برای سال آتی سود هر سهم شرکت آهن و فولاد ارفع به میزان 3،883 ریال محاسبه می‌شود.
  • با قیمت 15،600 ریالی هر سهم در بازار، فولاد ارفع با P/E Forward 4.02 در بازار معامله می‌شود.
جدول تحلیل حساسیت محاسبه سود شرکت

با فرض نرخ شمش 700 دلاری، فروش آهن اسفنجی حاصل از بهره‌برداری از طرح افزایش ظرفیت واحد احیای مستقیم تا 1200 هزار تن، عوارض 17 درصدی بر صادرات شمش و نرخ ارز 25،000 تومانی برای سال آتی سود هر سهم شرکت آهن و فولاد ارفع به میزان 3،883 ریال محاسبه می‌شود.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *